Analisis Saham
Mirae Asset Sekuritas Indonesia for ITMG: Efficiency improvements should do the trick by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)
Berdasarkan aba-aba manajemen, kami telah merevisi naik sasaran volume penjualan 2017F setahun penuh kami untuk ITMG menjadi 27,0 juta ton (+3,8% dari sasaran sebelumnya). Meskipun rencana ITMG untuk mengakuisisi cadangan batubara gres biar perusahaan untuk tumbuh, kami yakin kesempatan untuk hal ini terjadi sangatlah rendah. Kami memperkirakan kelanjutan kegiatan efisiensi perusahaan; maka, sasaran keuntungan higienis masing-masing 2017F dan 2018F menjadi USD176,4 juta dan USD236,6 juta (+113,6% dan 129,9% dari sasaran sebelumnya). Kami tetapkan 8.0x EV/reserves dan mendapat sasaran harga di IDR22.100/saham. Kami juga mengulangi rekomendasi Beli kita untuk ITMG alasannya yaitu potensi kenaikan lebih dari 20,0%.
Sumber https://caranabungsaham.blogspot.com/
Berdasarkan aba-aba manajemen, kami telah merevisi naik sasaran volume penjualan 2017F setahun penuh kami untuk ITMG menjadi 27,0 juta ton (+3,8% dari sasaran sebelumnya). Meskipun rencana ITMG untuk mengakuisisi cadangan batubara gres biar perusahaan untuk tumbuh, kami yakin kesempatan untuk hal ini terjadi sangatlah rendah. Kami memperkirakan kelanjutan kegiatan efisiensi perusahaan; maka, sasaran keuntungan higienis masing-masing 2017F dan 2018F menjadi USD176,4 juta dan USD236,6 juta (+113,6% dan 129,9% dari sasaran sebelumnya). Kami tetapkan 8.0x EV/reserves dan mendapat sasaran harga di IDR22.100/saham. Kami juga mengulangi rekomendasi Beli kita untuk ITMG alasannya yaitu potensi kenaikan lebih dari 20,0%.